למה תשואות עבר אינן תחזית?

העבר הוא תיאור של תקופה

תנאי שוק, ריביות, חשיפות ומדיניות השקעה יכולים להשתנות. מסלול שהוביל בתקופה אחת יכול להציג תוצאה אחרת בהמשך.

יום ההתחלה משנה את התמונה

אותו מסלול עשוי להיראות שונה כשמשנים את חלון הזמן. כדי להימנע מהסקת מסקנות על סמך נקודת זמן נוחה בלבד, כדאי לבחון תקופות שונות תוך שמירה על השוואה תואמת.

המסלול והחוסך חווים תוצאות שונות

הפקדות ומשיכות לאורך הדרך משנות את התוצאה האישית. סימולציה היסטורית עוזרת להבין את הנתונים תחת הנחות מוגדרות, אך אינה שחזור של חשבון אמיתי.

דוגמה: אותו מסלול, מועדי כניסה שונים

בתרחיש סינתטי, מחיר יחידה הוא 100, עולה ל 120 ואז יורד ל 90. מי שנכנס ב 100 חווה ירידה של 10% עד נקודת הסיום. מי שנכנס ב 120 חווה ירידה של 25%. אותו מחיר סיום אינו יוצר אותה תשואה לכל חוסך. אין בדוגמה עמלות, מס או הפקדות נוספות.

רשימת בדיקה מעשית

• בחנו כמה חלונות זמן עם אותם תאריכי סיום.
• הפרידו תשואת מסלול מתוצאת החשבון האישי.
• בדקו גם תרחישים שאינם ממשיכים את העליות בעבר.

שאלות נפוצות

השלב הבא לפי השאלה שלכם